嘛嘛の理财日记

定期存款，货币型基金(MMF), 又或者保本的ASNB固价基金 最大的作用就仅仅是让现金保值，并不会有太多增值的效果存在。话虽如此，这些理财工具在资产配置中 依然 是不可或缺的一环，尤其是在建立财务的基本保障这一方面。 如果你真的对投资一窍不通的话，把钱放在这些工具身上也是个不错的选择，好过把钱放在普通的储蓄户口又或者放在milo tin中被通膨不断侵蚀。 所以这里就稍微整理了2024年5月份一些低风险理财工具最新的利率，让大家可以做个比较与参考。 定期存款促销(e-Fixed Deposit)-点击标题查看更多详情 1. Public Bank ( 促销期: 08/04/2024-30/06/2024, 最低RM5,000 只限Fresh Fund) 3个月: 3.60% p.a 6个月: 3.65% p.a 9个月: 3.70% p.a 12个月: 3.70% p.a 2 . Hong Leong Bank ( 促销期: 01/05/2024-24/05/2023, 最低RM1,000 只限Fresh Fund) 3个月: 3.45% p.a 6个月: 3.65% p.a 12个月: 3.60% p.a 3 . C IMB ( 促销期: 02/04/2024-18/05/2024, 最低RM1,000) 3个月: 3.55% p.a 7个月: 3.70% p.a 4. GX Bank: 3% p.a. daily interest 货币型基金(Money Market Fund) 1. V ersa Cash : 3.68% p.a. Net Return Rate -开户优惠: 使用推荐码NSDETU79注册，存入RM100将享有RM10的奖励 2 .  FSM-RHB Cash Management Fund 2 :  Nett Daily Return Rate 3.427% p.a.   -最低RM100，利息按日结算 3 .  Stashaway Simple : Projected 3.60% p.a. -最低RM1，利息按日结算 4 .  KDI SAVE: 4.00% Effective Annual Rate(首RM50,000） -初次投资最低RM100，之后每次最低RM10，利息按日结算 -开户优惠: 使用推荐码100755注册，

 最后更新时间: 01/05/2023 为了避免重复太多类似的内容，我把过去几次的更新与关于股息股的一些文章都放在下方，有兴趣的读者可以点击去了解更多详情。 1.  2022年马股30家股息股收官 2.  2023年3月份马股30家股息股表现更新 3.  资产配置:我的股息组合的搭配 这一次老样子先总结一些重点，在2023年首4个月，30家股息股中： 📈有18家录的上涨，胜率为60% 📈共有11家的上涨幅度达到5%以上 📉只有4家下跌幅度达到5%以上 📈2023年首4个月回报为2.84% 📈4月份单月回报为0.30% 相比之下 KLCI指数 4月份单月录得 0.47%的下跌 ，年初至今录得 5.32%的下跌 。 而代表小型股指数的 FBMSCAP 4月份单月录得 1.55%的上涨 ，年初至今则录得 3.83%的上涨 。 随着股息股在2022年均录得不错的表现后，2023年很多股息股也陷入市场情绪低迷的泥沼中。不过 拥有健康的资产负债表与强劲现金流的公司在动荡的环境中依然表现得相对抗跌。 目前PAVREIT, UTDPLT, IGBREIT, KIPREIT,AXREIT与LPI第一季的业绩已经出炉，基本上也没有任何大暴雷情况的发生。产托并没有严重受到升息与电费调涨的影响，像是Igbreit与Pavreit的业绩在旅游消费业持续复苏的情况下业绩持续增长，交出的业绩甚至已超越疫情前的表现。 5月份就是忙着参加股东大会与阅读年报，季报的月份，有什么特别需要提起的内容与公司也会在下一个月与大家慢慢分享。 每每发布30家股息股更新最常收到的问题就是"你是否30家都持有?"   答案是当然不可能。原因就是因为我的资金时间都有限，为了提高胜率与回报率，我必须把有限的资源留在几家重点关注的公司。虽然分散至更多公司的确能起到更好分散风险的作用，不过过度分散的同时也会拉低整体投资回报。 在 资产配置:我的股息组合 的文章中我也分享了目前我持有的6家股息股。幸运的是这6家公司在2023首四个月均录得了不错的表现，平均回报达到8.4%，距离我对股息股1年10%回报的目标已相差不远。 老实说2021年至今我的资本增值为主的组合可以说是惨不忍睹，不是从高点大幅度跌下来，就是像个死鱼一动也不动。 不幸中的大 幸 是我的股息组合神奇的为我撑住了整个组合的表现，过去

前一篇文章就提到了过去两年随着我年龄的增长，我的投资风格已渐渐从"资本增值”为主, 慢慢变成以"股息投资收入"为主。所以第二部分的内容将主要着墨在股息组合这一个主题身上，主要涵盖选股，组合搭配与心态这三大主题。此外，我也会举出六家我持有的本地股息股与选择他们的原因。 为什么要打造股息组合？ 长期累积好股，单靠股息的被动收入就能应付每个月的开销，我想这就是大多股息投资者的终极目标。 冷眼的书里有一个章节就写了一个相似的故事，标题为【游手好闲的爸爸】。那时候冷眼还在学院读书，同座是个16岁的小伙，学习很差，可是家境蛮富裕的。冷眼就好奇问到:"你爸爸是做什么职业的啊？“ 他同学说:"我爸爸没有工作" 冷眼这时好奇心更重了，问到:"没工作，靠什么生活呢？” 他同学回答到:"别人寄钱给他咯! 我也不清楚，总之就是有人定期会把支票寄到我家，我爸爸只要把支票放进银行就用不尽了。“ 直到冷眼问了他的母亲才知道原来那是"股票"的股息收入。 创造一个能在未来带来源源不绝现金流的股息组合，也许就是打工人脱离打工老鼠圈的解决办法之一。 如何去筛选适合自身的股息股？ 每个人的风险敞口都不同，所以要求也会有所不同。以我个人来说，我的股息股必须满足一些条件才能算是合格，比如: 1. 股价的波动性不大，不容易成为炒股对象，以稳重为主 2. 拥有稳定的股息派发政策，并且1年派息次数在2次或以上 3. 派发的股息必须是从生意中创造，而不是通过吃老本/集资/借贷来派息 4. 必须拥有相对健康的资产负债表与现金流量表保证持续派息能力 5. 未来的业绩就算不成长，也要尽可能维持现状 当然商业环境瞬息万变，所以身为投资者要做的就是每个季度定期翻阅公司的业绩报告，看看自己的持股是否仍符合标准，并进行剔除与筛选。 我的马股股息组合有哪些？ 有追踪我的读者都知道每个月我都会更新马股30家股息股的表现作为投资记录。每每发布最常收到的问题就是"你是否30家都持有?" (30家股息股更新可以参考这里) 答案是当然不可能。原因就是因为我的资金时间都有限，为了提高胜率与回报率，我必须把有限的资源留在几家重点关注的公司。虽然分散至更多公司的确能起到更好分散风险的作用，不过过度分散的同时也会拉低整体投资回报。

资产配置 (4+1篮子分配法) x 马股股息组合的搭配 我们时常会听到别人说投资理财要越早开始越好。这个道理我相信很多人都知道，可是该如何去理，又该投些什么却是一个大问题。 恰逢随着年龄的增长，我的资产配置在过去两年也发生了质的改变，所以趁着这个机会 我将会与我的读者们分享“我”作为一个打工族如何去进行资产分配，又如何随着年龄的增长去做改变。 有一点很重要的是我必须提醒读者们 我的方式不一定是最好 ，只能说是最适合我个人的方式。每个人的风险偏好都有所不同，所以最适合你的方式只能靠自身从中慢慢去探索。 这一系列的文章你将会了解： 1. 如何进行资产配置 2. 关于马股股息组合的搭配 3. 总结与相关投资标的&平台 四个篮子顾名思义就是把钱分成四份，并根据自身的情况让资金发挥到最大的作用。比如你主动投资选股这方面很差，又没时间追踪市场发展的话，你就能把更多的资金分配到被动投资这一个篮子。又或者你还很年轻，本金不大，对投资市场有一定的了解，则可以把资金集中在主动投资里资本增值的这一个篮子。 记得投资理财的终极目标就是用最现实，最简单，最实际的方式去追求合理的回报，并努力扩大本金规模，让复利发挥最大的威力。而这也是打工一族最有机会脱离老鼠赛跑，夺回人生自由的方式。 第一个篮子：基本保障 第一个必须填满的篮子就是六个月的应急资金，这一个篮子建立的主要是财务的稳定性，避免发生预料之外的事情。除此，短期内没有用到的资金也都可以放到这一个篮子中。目标就仅仅是让现金保值。 比如货币市场基金(money market fund), 定期(Fixed Deposit), 国民信托固价基金(ASNB Fixed Price)。 第二个篮子：被动懒人投资 被动投资的好处就是你不必拥有高超的投资技巧与知识，也不必花大量时间研究。你只需要躺平接受市场报酬，把省下的时间专注在主动收入的提升。这部分包括指数ETF, Equity Fund, Bond Fund, 都可采用定期定值策略去进行懒人投资。 个人是建议只买追踪整个市场指数的ETF去拿市场报酬，比如追逐美股整个市场的VTI，或者中国的MCHI，与追逐新加坡产托指数的ETF。 而基金方面亦可以通过fundsupermart买一些债券基金，这也是我过去半年持续注入资金的地方。 第三个篮子：主动投资 第三个篮子的主要功能就是加速你

 最后更新时间: 1/04/2023 老样子先总结一些重点，在2023年首3个月，30家股息股中： 📈有15家录的上涨，胜率为50% 📈共有10家的上涨幅度达到5%以上 📉只有4家下跌幅度达到5%以上 📈2023年首三个月回报为0.91% 📈30家股息股中有一半的业绩录得YoY成长 相比之下KLCI录得3.54%的下跌，FBMSCAP录得2.25%的上涨。随着2022年追踪的30家股息股平均录得8.58%的上涨后，2023年很多股息股也陷入市场情绪低迷的泥沼中。不过 数据显示的一点就是只要公司的 业绩与股息能持续实现成长，股价大概率也会跟着反应，而拥有健康的资产负债表与强劲现金流的公司在动荡的环境中亦相对的抗跌。 这一次的更新比较特别的一点是我会 根据最新的财报所显示的现金流，未来成长潜能与持续派息能力 对该组合进行一些变动。 剔除Sentral与MTAG: MTAG很明显的就是这一次组合的老鼠屎，2023年首三个月就录得了30.65%的下跌，否则的话整体回报会更加的高。 MTAG被剔除的原因很简单，就是因为他的前景充满了更多不确定性，失去了作为股息股的特点之一:稳定性。MTAG它一直都存在一个致命的风险，就是客户群集中风险，也就是大部分的收入都来自单一客户。而随着其在最新的业绩报告表示其单一大客户因为受到ATAIMS事件的冲击将影响与MTAG的订单，因此将对MTAG未来的业绩造成显著的影响。当下的情况就是我们无法判断管理层有没有能力去填补这个订单的空缺，所以充满太多不确定性，也就无法符合作为一个股息股的条件。 当然无可否认的一点是很多马来西亚的上市公司都有客户集中风险这个问题，像是MAGNI也相当依赖单一大客户。如果要投资这类型的公司，我建议的是投资者必须基于这些风险给予一定的折扣并限制其在组合占的百分比。 而剔除Sentral这一个产托则是因为Sentral的出租率对比过去出现很显著的下跌，而且办公楼租赁的前景依然不是那么乐观。虽然Sentral目前的股息率达到7.93%，不过随着业绩的下滑，未来有没有能力维持如此高的派息数也是一个令人担忧的问题。尽然组合都那么多产托了，就只好把最差的那个去除吧~ 纳入SCICOM与DANCO： 至于为何纳入这两家公司我觉得有必要在迟些时候个别一一介绍。不过基本上这两家的现金流其实都相当强劲，资产负债表也相当健康，而且

22Q4财报摘要: 摘要: 对很多人来说也许这是一个业绩炸弹，不过以我的角度来看的话却是个充满危与机的财报。营收出现放缓，但核心盈利的赚幅却提高。 受到外汇波动的影响出现一笔9m的外汇亏损，不然核心净利依然能实现增长。好的一方面是应收账款与现金流都出现很大的改善。相比起其他同行如Bpplas与Scientex，Tguan的竞争优势与主要销售市场让其能保持一定的赚幅(毛利率依然按年上升)。不过基于全球经济低迷的前景，短期内依然相当挑战(虽然管理层口气依然相当乐观)。 前景: 随着迈入2023年第三个月，集团累积的订单已经稳定增加，而这些订单将带动2023全年的销售量。管理层也意识到外汇波动对集团带来的影响，也将制订一系列的策略减少其造成的影响。排除不可预期的状况，管理层依然有信心能在2023年继续成长。 挑战： 塑料产品需求依然低迷，外汇波动，更高的营运成本（电费与人力调涨），原料价格的波动，利息开销上升 ✍️ 塑料包装业务 营收对比去年同期 下跌4.4% ，主要是受到拉伸膜与快递袋销售量下跌的影响。 税前盈利大幅度 下跌31.1% 除了是受到营收下跌的影响外，最主要的原因还是因为该季度拥有 9.18m的外汇亏损 ，否则该季度的业绩表现将与去年同期相差不远。 ✍️ 食品与饮料产品业务 营收对比去年同期增长6.5%，税前盈利上升35.5%，主要是咖啡与茶产品的销售增加，整体利润率也跟着提高。 ✍️全年核心净利润依然维持在约7.9%，20与21财政年分别为7.8%与7.7%。 现金流与资产负债表: ✍️ 应收账款(Receivable)与库存回到正常水平 前几个季度由于应收账款与库存大幅度上升的关系 导致营运现金流出现净流出，不过最后一个季度已经出现很大的改善。2022年的净营运现金流录得64.3m，集团也重返净现金水平，目前拥有49.5m的净现金(272.9m的现金与223.4m的债务)。 ✍️2022的资本开销创下历史新高达到101m，集团的产能已从2021年的180,000tonnes，提升至2022年的230,000tonnes，而2023年将持续扩充在吉打的生产线，预计产能将增加35,000tonnes至265,000tonnes(预计在2023年中-尾完成)。 ✍️另外一个需要留意的就是 borrowing从2021年的186m增加至223m ，这当中有部分